唐僧師徒西途取經，來到烈火炎炎的火焰山。只有借到鐵扇公主手中的芭蕉扇，扇滅山火，才能避免被烤焦，過山西行。 悟空去拜訪昔日結拜兄弟牛魔王，請他出面向嫂嫂討要芭蕉扇。不想，鬼迷心竅的牛魔王竟然被蜘蛛精蠱惑，嗜賭如命，把病困中的妻子鐵扇公主棄之不管。這可急壞了他們的孩子--紅孩兒。為了給媽媽治病，紅孩兒也加入了取唐僧肉的妖魔行列。一頓飛沙走石的交鋒，佛祖收服了救母傷人的紅孩兒。
幕後黑手蜘蛛精迷住了牛魔王、竊取了芭蕉扇，收復了小火龍，惦記著唐僧肉，更施出各種手段要阻斷唐僧師徒的取經之路。齊天大聖孫悟空，手握金箍棒，再次施展當年大鬧天宮的功夫、十萬裏筋鬥雲、72般變化，銅頭鐵臂、火眼金睛……