明末崇禎年間，宦官曹化淳權力勢大，密謀篡位，弄得朝廷烏煙瘴氣，時盜賊四起，民不聊生，國運日衰，崇禎對曹卻無可奈何，後在長平公主（米雪）策劃下，與昭仁公主（余安安）共同邀得袁崇煥兒子----武林第一高手中原桃花劍袁若飛（姜大衛）合作誅曹。此間長平公主與袁若飛互為知己，彼此鐘情，只因國仇家恨種種恩怨終只換來一聲嘆息。
    曹患剛滅，李自成又率起義軍直逼京師，崇禎欲用長平公主遠交近攻之策對付李自成。為應對清廷開出的皇族出使才能和談的條件長平公主與周世顯（劉松仁）假意成婚。周世顯出使清廷，不料成功回來之日方知京城已被亂兵所破，崇禎自縊煤山。
    崇禎臨死前下罪己詔為袁崇煥洗去冤屈，袁若飛放下家仇與長平公主護送太子逃亡。期間為護太子中了曹化淳義子左雲苓（莫少聰）蛇毒斷去右臂，後更因兵器被換被捉到清廷，此時周世顯找到長平，長平被周世顯真情打動與之相認，二人為救袁若飛假意歸順清廷，並將內力贈與袁若飛後在成親之日雙雙飲毒殉國。而袁若飛終成功護送太子突圍並擊殺左雲苓。